Ondo Finance er en DeFi-protokoll utviklet på Ethereum-plattformen som tilbyr strukturerte finansprodukter med flere transjer med ulike risikonivåer i henhold til behovene eller risikoviljen til hver type investor.
For å forstå det på en enkel måte, tilbyr Ondo en serie hvelv som består av to eiendeler (tokens) der DeFi-investorer tilbys mulighet for å investere i et fastrenteprodukt eller et variabelt, og dermed gjøre det mulig for investorer som leter etter fast avkastning også å ta posisjoner i DeFi.
På denne måten deler Ondo investorene inn i to grupper ved lanseringen av et nytt hvelv: posisjoner med fast og variabel avkastning. Investorer som satser på å investere i den faste transjen vil få en fast prosentandel på sin opprinnelige investering, mens investorer i den variable transjen vil motta eventuell meravkastning etter at den faste avkastningen er utbetalt.
Eksempler på tidligere prestasjoner
Når det gjelder å sette Ondos forslag ut i livet, er sluttresultatet at Ondos produktutbyttetilbud består av en relativt konservativ fastavkastning (noe forventet, siden reduksjon av risiko også reduserer forventet avkastning) og a variabel ytelse «veldig varierende", siden avhengig av markedet og avgiftene som genereres av bassenget, kan vi ha:
- at det genereres høy inntekt med hva investoren i den variable delen får fordelene av sin del pluss resten av fordelene til den faste delen
- at disse inntektene ikke genereres (eller er lavere enn forventet) som investor av den variable delen oppnår lav eller til og med negativ avkastning ved å måtte betale fordelene til den faste delen.
I de foregående eksemplene kan man se hvordan lønnsomheten til den variable delen varierer fra en APY på 281 % til andre negative, som for -11 %.
Hvordan fungerer Ondo Finance?
På et bestemt tidspunkt lanserer Ondo en serie hvelv som består av et par tokens (si for eksempel DAI/ETH-paret), slik at investorer har en periode for å investere i nevnte hvelv. De innskyter av den faste transjen vil kun kunne foreta investeringen i en enkelt token (for eksempel i DAI) mens den med den variable delen kan bare gi den andre token, det er ETH for vårt eksempel. Hvelvinvesteringen vil alltid være 50/50, så vi må alltid ha samme kapital i hver av tokenene.
Når innsamlingsfasen har passert, er hvelvet stengt, justere beløpene til 50/50 (noen investorer vil bli utelatt og deres tokens vil bli returnert) og når hvelvet er stengt protokollen vil investere eiendelene i AMM for nevnte par for å oppnå avkastning basert på avgiftene som genereres.
Når hvelvmodningsperioden er over (la oss si for eksempel 4 måneder), vil protokollen angre AMM-posisjonen og få de originale tokens (DAI og ETH). På dette tidspunktet vil protokollen bruke fortjenesten (hvis noen) generert av hvelvet til tilbake til investorene av den faste transjen deres opprinnelige hovedstol pluss den etablerte faste avkastningen. Når investorene med fast transje er betalt, vil de fordele resten av eiendelene til å betale investorene av den variable transjen.
Investerer vi i faste eller variable?
Det vanligste spørsmålet når du investerer i Ondo er om det er mer interessant å gjøre det i den faste eller variable delen. Og hvordan kan det være annerledes, det er ikke noe enkelt svar siden dette avhenger av flere faktorer og det er hver investors beslutning om å velge den ene eller den andre transjen.
Noen av faktorene som må tas i betraktning når du velger en seksjon er:
- Den typen investor du er: Dette er nøkkelpunktet, hvis du er en investor som ikke søker risiko eller god avkastning, så er svaret ganske klart og investeringen din bør være i den faste transjen. Hvis du derimot er en investor som er ute etter risiko, høy avkastning og til og med er villig til å tape penger, så kan den variable transjen være ditt beste valg.
- Type eiendel for hver transje: Investering i en seksjon binder deg til å gjøre det i en bestemt type eiendel. Hvis du ikke stoler på eller liker nevnte eiendel, må du huske på at investeringen din i Ondo vil binde deg til den eiendelen under hele modningsfasen av hvelvet.
- Lønnsomheten til den faste delen: Avkastningen på den faste transjen er noe kjent på investeringstidspunktet, så en avkastning på 3 %, som kan anses som lav, er ikke det samme som en annen på 30 %, noe som er mer enn interessant.
- Gebyrene generert av AMM i de foregående månedene: Ondo-hvelvet genererer inntekter hovedsakelig med AMM-avgiftene, så det er nøkkelen å se forholdet mellom lønnsomheten som tilbys av Ondo i den faste transjen og lønnsomheten som tilbys av AMM. Hvis vi for eksempel for DAI/ETH-paret har at Ondo-hvelvet tilbyr 10 % og at gjennomsnittlig avkastning på AMM har vært 20 %, kan vi anta at det vil være enkelt å oppnå denne avkastningen i løpet av de neste X månedene og at spill på den variable transjen ikke har høy risiko. Men hvis på den annen side den faste avkastningen som tilbys av Ondo er 25 %, så er risikoen for ikke å oppnå nevnte avkastning og at den variable transjen har tap høyere.
Hvordan investere i Ondo?
Etter å ha forklart hva protokollen og dens drift består av, var alle de som var interessert i å få avkastning på kapitalen gjennom Ondo Du kan gjøre det via nettsiden deres på denne lenken.
I den øvre menyen har vi to menyer:
- Markets: hvor vi vil se alle hvelvene på markedet (de åpne, de utplasserte og utløpte)
- Portefølje: hvor vi vil se vauts som jeg har investert i, delt inn i de samme tre gruppene
For å investere bør du klikke på Markets-knappen og deretter på Åpne-fanen. I tilfelle du ikke har noe hvelv tilgjengelig på dette tidspunktet du vil ikke kunne investere før protokollen åpner nye hvelv.
Hvordan være oppmerksom på de nye hvelvene som er tilgjengelige?
Den beste måten å holde tritt med utgivelsen av nye Vaults er gjennom:
