DeFiは大流行しています（Poly Networkに聞いてください）。 DeFiは「分散型ファイナンス」の略で、暗号通貨または ブロックチェーン enfocadas en la eliminación de los intermediarios financieros tradicionales. Incluidos préstamos bancarios o de entidades tipo Cofidis o Cetelem. Esta semana, ADA Cardano ha dado un paso de gigante en la implantación de los スマート契約 que nutrirán su propia red DeFi, lista para competir con la de la todopoderosa Ethereum. Ayer mismo, el CEO de Twitter, Jack Dorsey, le dio un nuevo espaldarazo a esta tecnología al anunciar que Square lanzará una plataforma para que los desarrolladores creen proyectos de «finanzas descentralizadas» construidas sobre Bitcoin. ¿Qué significa esto? A continuación en Cafe con Leche te lo explicamos. No te pierdas, al final del artículo, 2021年の最も重要な暗号通貨とDeFiトークンのリスト。
DeFiとは何ですか？
昨日、DeFiシステムをSquareに統合することで何を達成しようとしているのかを説明したDorseyに戻りましょう。Dorseyは、発表したのと同じTwitterスレッドで、Squareが「 管理されていない、許可のない、分散型の金融サービスの作成を促進する»、初期市場でこのタイプの最初の大規模プロジェクトのXNUMXつになるでしょう。
意味もなく、ドーシーは私たちに素晴らしい定義を与えました-DeFiが何であるかの要約。
DeFi se inspira en la cadena de bloques, la tecnología que está detrás de la moneda digital Bitcoin, que 複数のエンティティがトランザクション履歴のコピーを持つことを許可します、これは、単一の中央ソースによって制御されていないことを意味します。 これはおそらく、最も基本的な側面であり、 ゲームチェンジャー DeFiネットワークで起こることとは異なり、分散型ファイナンスは 一元化されたシステムと人間のゲートキーパーは、トランザクションの速度と洗練度を制限し、ユーザーが自分のお金を直接制御できないようにすることができます.
なぜDeFiはそれほど重要なのですか？
DeFiは、ブロックチェーンの使用を単純な値の転送からより複雑な財務ユースケースに拡張することで他とは一線を画しています。
ビットコインや他の多くのネイティブデジタル資産は、VisaやPayPalなどの従来のデジタル支払い方法とは異なります。 トランザクションからすべての仲介者を削除します。 カフェテリアでコーヒーの代金をクレジットカードで支払う場合、金融機関があなたと企業の間に立ち、取引を管理し、それを停止または一時停止して専用の元帳に記録する権限を保持します。 ビットコインやその他の暗号では、これらの機関はゲームから外れています。
大企業が監督する取引や契約の種類は直接購入だけではなく、現在DeFi革命の対象となっています。 ローン、保険、クラウドファンディング、デリバティブ、ギャンブルなども彼の管理下にあります。 すべてのタイプのトランザクションから仲介者を排除することは、DeFiの主な利点のXNUMXつです。
一般に分散型ファイナンスとして知られるようになる前は、DeFiのアイデアはしばしば「オープンファイナンス」と呼ばれていました。
イーサリアムDeFiアプリケーション
「DeFi」と呼ばれるアプリケーションのほとんどは、イーサリアムネットワーク上に構築されています, la segunda plataforma de criptomonedas más grande del mundo. ETH, que está a punto de lanzar su actualización Ethereum 2.0., se diferencia de la plataforma Bitcoin en que es más fácil de usar para construir otros tipos de aplicaciones descentralizadas más allá de las simples transacciones. Estos casos de uso financiero más complejos fueron incluso destacados por el creador de Ethereum, Vitalik Buterin, en 2013 en el libro blanco original de Ethereum.
Esto se debe a que la plataforma de Ethereum para contratos inteligentes (o スマートコントラクト、 特定の条件が満たされた場合に自動的にトランザクションを実行するXNUMXつの当事者間の合意） ビットコインよりもはるかに柔軟性があります。 Solidityのようなイーサリアムのプログラミング言語は、そのようなスマートコントラクトを作成して展開するために特別に設計されています。
例えば 気温が35度を超えた場合に限り、ユーザーが来週の火曜日に友人に送金したいとします。 Weather.comによると摂氏。 これらのルールはスマートコントラクトで書くことができます。
Con los contratos inteligentes como núcleo, docenas de aplicaciones DeFi funcionan en Ethereum, algunas de las cuales exploraremos a continuación en este artículo. Ethereum 2.0, la próxima actualización de la red subyacente de Ethereum, podría dar un impulso a estas aplicaciones al reducir los problemas de escalabilidad de Ethereum.
最も有名で使用されているDeFiアプリケーションの特徴
分散型取引所（DEX）
オンライン交換は、ユーザーが他の人と通貨を交換するのに役立ちます。ビットコインの場合は米ドル、DAIの場合はイーサリアムです。 DEXは非常に人気のあるタイプの取引所であり、ユーザーを直接接続して、仲介業者にお金を預けることなく暗号通貨を相互に取引できるようにします。
Stablecoins
価格を安定させるために暗号通貨の外部の資産（たとえば、ドルやユーロ）に固定されている暗号通貨。
ローンプラットフォーム
これらのプラットフォームは、スマートコントラクトを使用して、銀行など、その間のローンを管理する仲介業者を置き換えます。
「ラップされた」ビットコイン （ラップ BTC、WBTC）
ビットコインをイーサリアムネットワークに送信して、ビットコインをイーサリアムDeFiシステムで直接使用できるようにする方法。 WBTCを使用すると、ユーザーは、上記の分散型貸付プラットフォームを通じて貸し出すビットコインに関心を持たせることができます。
予測市場
賭け屋？ これらは、サッカーの試合や政治選挙の結果など、将来のイベントの結果に賭ける市場です。 予測市場のDeFiバージョンの目的は、同じ機能を提供することですが、仲介者は必要ありません。
お金を稼ぐための新しいDeFiアプリケーション
収量農業
リスクを冒すことをいとわないベテランのトレーダーのために、ユーザーがより高いリターンを獲得する機会を得るためにさまざまなDeFiトークンを探索するイールドファーミングがあります。
流動性マイニング
DeFiアプリが無料のトークンを提供することで、ユーザーをプラットフォームに引き付けるとき。 これは、最も人気のある収穫農業の形態です。
構成可能性
DeFiアプリはオープンソースです。つまり、 それらの背後にあるコードは誰でも見ることができるように公開されています。 そのため、これらのアプリケーションを使用して、コードを構成要素として新しいアプリケーションを「構成」することができます。
お金のレゴ
「コンポーザビリティ」の概念を別の方法で説明すると、 DeFiアプリはレゴのようなものです、子供たちが建物や車などを作るために一緒に合うおもちゃのブロック。 DeFiアプリケーションは、「お金の素人」と同様の方法でリンクして、新しい金融商品を構築できます。
DeFiマネーローン
ローンマーケットプレイスはDeFiの人気のある形式であり、お金やクレジットを必要としている人々（借り手）と暗号通貨の貸し手を結び付けます。 などのプラットフォーム 、ユーザーが暗号通貨を借りたり、独自のローンを提供したりできるようにします。 ユーザーは自分のお金を貸すために利子からお金を稼ぐことができます。 コンパウンドはアルゴリズムで金利を設定するため、暗号通貨ローンの需要が高い場合、金利は高くなります。
DeFiローンは担保ベースです。つまり、ローンを利用するには、ユーザーは担保（多くの場合、イーサリアムを強化するトークンであるイーサリアム）を提供する必要があります。 この意味は ユーザーは、ローンを要求するためにIDまたは関連するクレジットスコアを提供しません、これは通常のローンの仕組みであり、DeFiではありません。
Stablecoins
DeFiの別の形式は stablecoin。 暗号通貨は、不換紙幣よりも急激な価格変動を経験することがよくあります。これは、XNUMX週間後に自分のお金がどれだけの価値があるかを知りたい人にとっては良いことではありません。 ラス 安定したコイン 暗号通貨を米ドルなどの他の通貨にリンクする (es el caso del USDT Tether, algo cuestionado en los últimos meses), para mantener el precio bajo control. Como su nombre indica, las 安定したコイン それらは価格に「安定性」をもたらすことを目的としています。
予測市場
イーサリアムに存在する最も古いDeFiアプリケーションのXNUMXつは、いわゆる「予測市場」であり、ユーザーは次のようなイベントの結果に賭けます。 「ドナルド・トランプは2020年の大統領選挙に勝つでしょうか？」
参加者の目的は明らかにお金を稼ぐことですが 予測市場は、従来の方法よりも結果をより正確に予測できる場合があります、調査のように。 この点で優れた実績を持つ一元化された予測市場には、IntradeとPredictItが含まれます。 DeFiは、伝統的に政府によって嫌われ、集中管理されるとしばしばシャットダウンされるため、予測市場への関心を高める可能性があります。
DeFiに関するFAQ
どうすればDeFiでお金を稼ぐことができますか？
El valor y la cantidad de dinero invertido en proyectos DeFi de Ethereum se ha disparado en el año 2021 gracias, en parte, a la popularidad de plataformas como PanCake Swap o UniSwap, y la proliferación de los tokens de tipo シトコイン、おそらく多くのユーザーがたくさんのお金を稼いでいます。 そしてまたのために失った他の人 詐欺 （詐欺）と ラグプル （突然の撤退をほのめかし、トークンの作成者が投資した初期資本の事前の通知なしに、カーペットの上に投げられました）。
イーサリアムに基づくトークン交換とローンの申し込みのおかげで、 ユーザーは自分のお金を貸し、ローンの利子を稼ぐことによって「受動的な収入」を生み出すことができます。 上記の収量農業は、さらに高い収量の可能性を秘めていますが、リスクは高くなります。 これにより、ユーザーはDeFiのローンの側面を利用して 可能な限り最高のリターンを生み出すためにあなたの暗号資産を機能させる。 ただし、これらのシステムは複雑になる傾向があり、透明性に欠けることがよくあります。
DeFiに投資しても安全ですか？
DeFiにお金を投資するのは安全ではありません。 これは明確なはずです。 危険です。 多くの人が、DeFiは金融の未来であり、破壊的技術に早期に投資することで莫大な利益を生み出すことができると信じています。 しかし、新参者が良いプロジェクトと悪いプロジェクトを区別することは困難です。 そして真実は多くの悪いものがあったということです。 この意味で、良い研究を行うことが不可欠です（適当な注意） あらゆるタイプのDeFiプロジェクト、トークン、暗号通貨、または shitcoin。
DeFiの活動と人気が2020年まで上昇するにつれて、YAMミームコインなどの多くのDeFiアプリがクラッシュして燃え、60分で0万ドルの時価総額が35になりました。 HotdogやPizzaなどの他のDeFiプロジェクトも同じ運命をたどり、多くの投資家が多くのお金を失いました。
さらに、残念ながらDeFiのバグは依然として非常に一般的です。 スマートコントラクトは強力ですが、ルールがプロトコルに組み込まれると変更できないため、バグが永続的になり、リスクが高まります。
DeFiは 主流？ DeFiはいつ主流になりますか？
ますます多くの人々がDeFiアプリに惹かれていますが、彼らがどこに行くのかを言うのは難しいです。 それは、誰がそれらを有用だと思うか、そしてその理由に大きく依存します。 多くの人が、さまざまなDeFiプロジェクトが次のロビンフッドになる可能性があると信じています （株式やデリバティブに投資するための人気のあるアメリカのアプリ）、金融アプリケーションをより包括的にし、伝統的にそれらのプラットフォームにアクセスできない人々に開かれることによって、新しいユーザーの大群を引き付けます。
DeFiは有望です。 しかし、それは頭痛の種でもあります。 この金融テクノロジーは新しく、実験的であり、特にセキュリティやスケーラビリティに関しては問題がないわけではありません。
開発者は、これらの問題を時間をかけて修正することを望んでいます。 イーサリアム2.0は、次のような概念を通じてスケーラビリティの問題に対処できます。 シャーディング, una forma de dividir la base de datos subyacente en piezas más pequeñas que sean más manejables para los usuarios individuales. Además, está por ver de qué es capaz la red DeFi que surgirá de los prometedores contratos inteligentes de ADA Cardano a finales del 2021.
イーサリアム2.0はDeFiにどのように影響しますか？
Ethereum 2.0 no será la solución definitiva de todos los problemas de DeFi, pero supondrá un buen punto de partida. Sobre todo por el mayúsculo aumento en la capacidad de transacciones que presentará, repercutiendo favorablemente en coste y rapidez. Otros protocolos, como Raiden y TrueBit, también se están preparando para resolver los problemas de escalabilidad de Ethereum.
これらのソリューションを実践すれば、イーサリアムDeFi実験は実際の製品になり、さらには主流になる可能性が高くなります。
DeFiとしてのビットコイン
イーサリアムはDeFiの世界的リーダーですが、ビットコインの多くの支持者は、最も複雑な金融取引から仲介者を排除するという目標を共有しており、ビットコインプロトコルを使用してそれを行う方法を開発しました。
たとえば、DG LabsやSuredbitsのような企業は、ディスクリート元帳契約（DLC）と呼ばれるビットコインDeFiテクノロジーに取り組んでいます。 DLCは、デリバティブなどのより複雑な金融契約を実行する方法を提供します、ビットコインの助けを借りて。 DLCのユースケースのXNUMXつは、特定の将来の条件が満たされた場合にのみビットコインを支払うことです。たとえば、レアルマドリードが次の試合に勝った場合、そのお金は勝者に授与されます。
トップDeFi暗号通貨（2021年XNUMX月）
| お名前 | 価格 | 24時間％ | チャップ。 市場 | ボリューム（24時間） | ||
|
|
$16.37 | 視聴者の３８%が | $9,614,033,014 | $347,235,243 | ||
| Uniswap | 21,212,242 UNI | |||||
| UNI | ||||||
| $15.17 | 視聴者の３８%が | $6,673,773,492 | $687,348,255 | |||
| チェーンリンク | 45,317,660リンク | |||||
| LINK | ||||||
| $31,416.44 | 視聴者の３８%が | $6,150,840,799 | $166,475,518 | |||
| ラップビットコイン | 5,301 WBTC | |||||
| WBTC | ||||||
| $1.00 | 視聴者の３８%が | $5,499,314,849 | $287,796,169 | |||
| によって | 287,721,009 ダイ | |||||
| DAI | ||||||
| $249.11 | 視聴者の３８%が | $3,206,418,710 | $308,945,860 | |||
| Aave | 1,237,260 AAVE | |||||
| AAVE | ||||||
| $6.38 | 視聴者の３８%が | $2,679,717,689 | $219,429,278 | |||
| テラ | 34,358,742 ルナ | |||||
| LUNA | ||||||
| $12.55 | 視聴者の３８%が | $2,474,461,195 | $299,424,503 | |||
| パンケーキスワップ | 23,850,890 CAKE | |||||
| CAKE | ||||||
| $2,393.70 | 視聴者の３８%が | $2,372,941,694 | $93,637,483 | |||
| メーカー | 39,118 MKR | |||||
| MKR | ||||||
| $373.70 | 視聴者の３８%が | $2,002,387,532 | $187,283,908 | |||
| 501,155 COMP | ||||||
| COMP | ||||||
| $10.83 | 視聴者の３８%が | $1,866,796,617 | $44,620,155 | |||
| 雪崩 | 4,121,137 アヴァックス | |||||
| AVAX | ||||||
| $0.5667 | 視聴者の３８%が | $1,642,221,710 | $54,984,668 | |||
| グラフ | 97,027,251 GRT | |||||
| GRT | ||||||
| $8.88 | 視聴者の３８%が | $1,019,671,488 | $101,061,761 | |||
| シンセティックス | 11,382,183 SNX | |||||
| SNX | ||||||
| $27,365.51 | 視聴者の３８%が | $1,002,547,460 | $237,682,061 | |||
| 憧れ・ファイナンス | 8,685 YFI | |||||
| YFI | ||||||
| $4.18 | 視聴者の３８%が | $978,645,124 | $97,388,455 | |||
| ソーチェーン | 23,299,934ルーン | |||||
| RUNE | ||||||
| $7.04 | 視聴者の３８%が | $897,566,564 | $318,539,176 | |||
| 寿司入れ替え | 45,158,033寿司 | |||||
| 寿司 | ||||||
| $0.5679 | 視聴者の３８%が | $845,421,702 | $389,225,182 | |||
| 基本アテンショントークン | 685,393,881 BAT | |||||
| BAT | ||||||
| $1.45 | 視聴者の３８%が | $786,196,018 | $39,016,379 | |||
| mdex | MXN26,993,624 | |||||
| MDX | ||||||
| $2.78 | 視聴者の３８%が | $648,827,011 | $39,966,424 | |||
| バンコア | 14,350,187BNT | |||||
| BNT | ||||||
| $1.41 | 視聴者の３８%が | $531,156,782 | $94,408,277 | |||
| カーブDAOトークン | 66,630,238 CRS | |||||
| CRV | ||||||
| $0.6148 | 視聴者の３８%が | $520,136,864 | $47,701,478 | |||
| 0x | 77,524,194ZRX | |||||
| ZRX | ||||||
| $1.89 | 視聴者の３８%が | $515,115,225 | $140,427,576 | |||
| ベーカリートークン | 74,342,077ベイク | |||||
| 焼く | ||||||
| $8.20 | 視聴者の３８%が | $506,215,770 | $40,190,437 | |||
| UMA | 4,903,542 A | |||||
| UMA | ||||||
| $0.1904 | 視聴者の３８%が | $485,668,270 | $22,692,238 | |||
| FANTOM | 118,912,211FTM | |||||
| FTM | ||||||
| $0.06174 | 視聴者の３８%が | $431,978,857 | $16,276,465 | |||
| 足首 | 263,609,976 アンクル | |||||
| ANKR | ||||||
| $1.00 | 視聴者の３８%が | $397,905,142 | $17,427,381 | |||
| ニュートリノUSD | 17,415,884 米ドル | |||||
| 米ドルN | ||||||
| $31,405.12 | 視聴者の３８%が | $364,196,516 | $8,251,311 | |||
| レンBTC | 263レンブトク | |||||
| RNBTC | ||||||
| $2.01 | 視聴者の３８%が | $361,315,463 | $203,456,495 | |||
| 1inch | 101,349,421インチ | |||||
| 1INCH | ||||||
| $0.3056 | 視聴者の３８%が | $305,229,243 | $16,874,069 | |||
| 漣 | 55,159,599レン | |||||
| REN | ||||||
| $180.75 | 視聴者の３８%が | $271,952,484 | $1,669,908 | |||
| 霊知 | 9,239 GN | |||||
| GNO | ||||||
| $3.82 | 視聴者の３８%が | $268,368,875 | $43,633,424 | |||
| カヴァイアイオ | 11,409,113 カバ | |||||
| KAVA | ||||||
| $1.29 | 視聴者の３８%が | $264,723,031 | $31,475,537 | |||
| カイバーネットワーククリスタルレガシー | 24,379,837KNC | |||||
| KNC | ||||||
| $0.2108 | 視聴者の３８%が | $258,517,374 | $20,579,863 | |||
| ループリング | 97,564,627LRC | |||||
| LRC | ||||||
| $0.01928 | 視聴者の３８%が | $253,683,579 | $21,862,737 | |||
| 予約権 | 1,134,143,547RSR | |||||
| RSR | ||||||
| $22.30 | 視聴者の３８%が | $245,694,472 | $488,358,194 | |||
| 占師 | 21,864,310レップ | |||||
| REP | ||||||
| $0.746 | 視聴者の３８%が | $236,287,287 | $87,956,261 | |||
| オリジンプロトコル | 117,899,931のNGO | |||||
| NGO | ||||||
| $0.3822 | 視聴者の３８%が | $234,291,979 | $17,464,758 | |||
| 海洋プロトコル | 45,702,069オーシャン | |||||
| OCEAN | ||||||
| $2.42 | 視聴者の３８%が | $194,007,130 | $12,921,782 | |||
| iExec RLC | 5,333,089 RLC | |||||
| RLC | ||||||
| $6.29 | 視聴者の３８%が | $184,609,687 | $21,536,740 | |||
| 注入プロトコル | 3,425,173注射 | |||||
| インジ | ||||||
| $1.65 | 視聴者の３８%が | $176,127,810 | $108,959,317 | |||
| スワイプ | 66,182,675SXP | |||||
| SXP | ||||||
| $5.00 | 視聴者の３８%が | $175,791,818 | $33,200,645 | |||
| バンドプロトコル | 6,646,448バンド | |||||
| BAND | ||||||
| $0.01313 | 視聴者の３８%が | $166,278,330 | $11,481,367 | |||
| 礁 | 874,621,792 リーフ | |||||
| リーフ | ||||||
| $15.77 | 視聴者の３８%が | $164,025,114 | $16,772,499 | |||
| Venus | XVS 1,063,566 | |||||
| 十五 | ||||||
| $15.73 | 視聴者の３８%が | $157,269,710 | $4,728,016 | |||
| ユーキズムコイン | 300,631 UQC | |||||
| UQC | ||||||
| $30.93 | 視聴者の３８%が | $154,551,438 | $20,580,464 | |||
| Numeraire | 665,312 NMR | |||||
| NMR | ||||||
| $0.5257 | 視聴者の３８%が | $150,142,768 | $43,060,698 | |||
| アルファファイナンスラボ | 81,903,595 ALPHA | |||||
| ALPHA | ||||||
| $77.03 | 視聴者の３８%が | $138,089,917 | $24,687,939 | |||
| 酵素 | 320,509 MLN | |||||
| MLN | ||||||
| $2.67 | 視聴者の３８%が | $133,279,699 | $39,887,659 | |||
| ヒアルロン酸抗酸化セラム | 14,963,891 SRM | |||||
| SRM | ||||||
