DeFi הוא כל הזעם (תשאלו את Poly Network). DeFi הוא קיצור של 'פיננסים מבוזרים', מונח המקיף מספר יישומים פיננסיים במטבעות קריפטוגרפיים או blockchain התמקד בחיסול המתווכים הפיננסיים המסורתיים. כולל הלוואות בנקאיות או הלוואות מגופים כמו Cofidis או Cetem. השבוע, ADA Cardano עשתה צעד ענק ביישום של חוזים חכמים שיטפחו את רשת ה-DeFi שלהם, מוכנה להתחרות בזו של ה-Ethereum הכל יכול. רק אתמול, מנכ"ל טוויטר, ג'ק דורסי, נתן תמיכה חדשה לטכנולוגיה הזו כשהכריז ש-Square תשיק פלטפורמה למפתחים ליצירת פרויקטים "פיננסים מבוזרים" הבנויים על ביטקוין. מה זה אומר? למטה בקפה קון לצ'ה אנחנו מסבירים לך את זה. אל תפספסו, בסוף הכתבה, הרשימה עם המטבעות הקריפטו החשובים ביותר ואסימוני DeFi של 2021.
מה זה DeFi?
נחזור לדורסי, שאתמול הסביר מה הוא מתכוון להשיג באמצעות שילוב מערכת ה-DeFi ב-Square: באותו שרשור בטוויטר שבו פרסם את ההכרזה, אמר דורסי ש-Square תכנן ליצור "עסק חדש" עם "המטרה של להקל על יצירת שירותים פיננסיים שאינם משמורנים, חסרי רשות ומבוזרים », במה שיהיה אחד הפרויקטים הגדולים הראשונים מסוג זה בשוק המתחיל.
מבלי להתכוון לכך, דורסי נתן לנו סיכום נפלא של הגדרה של מה זה DeFi.
DeFi הוא בהשראת הבלוקצ'יין, הטכנולוגיה מאחורי המטבע הדיגיטלי ביטקוין, אשר מאפשר לכמה ישויות לקבל עותק של היסטוריית עסקאות, מה שאומר שהוא לא נשלט על ידי מקור מרכזי אחד. זהו, אולי, ההיבט הבסיסי ביותר ו משנה משחק מימון מבוזר מכיוון שבניגוד למה שקורה עם רשתות DeFi, מערכות מרכזיות ושומרי סף אנושיים יכולים להגביל את המהירות והתחכום של העסקאות ולהציע למשתמשים פחות שליטה ישירה על הכסף שלהם.
למה DeFi כל כך חשוב?
DeFi מייחד את עצמו על ידי הרחבת השימוש בבלוקצ'יין מהעברה פשוטה של ערכים למקרי שימוש פיננסיים מורכבים יותר.
ביטקוין ונכסים דיגיטליים רבים אחרים שונים משיטות תשלום דיגיטליות מדור קודם, כגון ויזה ו-PayPal, בכך להסיר את כל המתווכים מהעסקאות. כאשר אתה משלם בכרטיס אשראי על קפה בקפיטריה, מוסד פיננסי עומד בינך לבין בית העסק, עם שליטה על העסקה, שומר על הסמכות לעצור או להשהות אותה ולרשום אותה בפנקס הפרטי שלו. עם ביטקוין וקריפטו אחרים, המוסדות האלה יצאו מהמשחק.
רכישות ישירות אינן הסוג היחיד של עסקאות או חוזה המפוקחות על ידי חברות גדולות וכיום נתונות למהפכת DeFi: יישומים פיננסיים, כגון גם הלוואות, ביטוחים, מימון המונים, נגזרים, הימורים ואחרים נמצאים בשליטתו. ביטול מתווכים מכל סוגי העסקאות הוא אחד היתרונות העיקריים של DeFi.
לפני שזה היה ידוע כפיננסים מבוזרים, הרעיון של DeFi כונה לעתים קרובות כ"מימון פתוח".
יישומי Ethereum DeFi
רוב האפליקציות שמכנות את עצמן "DeFi" בנויות על רשתות Ethereum, פלטפורמת המטבעות הקריפטו השנייה בגודלה בעולם. ETH, שעומדת להשיק את שדרוג ה-Ethereum 2.0 שלה, שונה מפלטפורמת הביטקוין בכך שקל יותר להשתמש בה כדי לבנות סוגים אחרים של אפליקציות מבוזרות מעבר לעסקאות פשוטות. מקרי שימוש פיננסיים מורכבים יותר אלו אף הודגשו על ידי יוצר Ethereum Vitalik Buterin בשנת 2013 במאמר הלבן המקורי של Ethereum.
הסיבה לכך היא שפלטפורמת Ethereum לחוזים חכמים (או חוזים חכמים, הסכמים בין שני צדדים המבצעים עסקאות באופן אוטומטי אם מתקיימים תנאים מסוימים) מציע הרבה יותר גמישות מביטקוין. שפות תכנות Ethereum, כגון Solidity, תוכננו במיוחד כדי ליצור ולפרוס חוזים חכמים כאלה.
לדוגמה: נניח שמשתמש רוצה שהכסף שלו יישלח לחבר ביום שלישי הבא, אבל רק אם הטמפרטורה תעלה מעל 35 מעלות צלזיוס לפי weather.com. את הכללים הללו אפשר לכתוב בחוזה חכם.
עם חוזים חכמים בבסיסם, עשרות יישומי DeFi פועלים על Ethereum, חלקם נחקור בהמשך במאמר זה. Ethereum 2.0, השדרוג הקרוב לרשת הבסיסית של Ethereum, יכול לתת ליישומים אלה דחיפה על ידי צמצום בעיות המדרגיות של Ethereum.
מאפיינים של יישומי DeFi המפורסמים והמשומשים ביותר
חילופים מבוזרים (DEX)
בורסות מקוונות עוזרות למשתמשים להחליף מטבעות עבור אחרים, בין אם מדובר בדולר אמריקאי עבור ביטקוין או באתר עבור DAI. DEXs הם סוג פופולרי מאוד של בורסה, המחברת משתמשים ישירות כך שהם יכולים לסחור במטבעות קריפטוגרפיים זה עם זה מבלי להפקיד את כספם בידי מתווך.
Stablecoins
מטבע קריפטוגרפי שמוצמד לנכס מחוץ למטבע הקריפטו (הדולר או האירו, למשל) כדי לייצב את המחיר.
פלטפורמות הלוואות
הפלטפורמות הללו משתמשות בחוזים חכמים כדי להחליף מתווכים, כמו בנקים, שמנהלים הלוואות בין לבין.
ביטקוין "עטוף" (עָטוּף BTC, WBTC)
דרך לשלוח ביטקוין לרשת Ethereum כך שניתן יהיה להשתמש בביטקוין ישירות במערכת Ethereum DeFi. WBTCs מאפשרים למשתמשים להרוויח ריבית על הביטקוין שהם מלווים דרך פלטפורמות ההלוואות המבוזרות שתוארו לעיל.
שווקי חיזוי
חנויות הימורים? אלו שווקים להמר על תוצאות אירועים עתידיים, כמו תוצאה של משחק כדורגל או בחירות פוליטיות. המטרה של גרסאות ה-DeFi של שווקי החיזוי היא להציע את אותה פונקציונליות אך ללא מתווכים.
יישומי DeFi חדשים להרוויח כסף
חקלאות תשואה
עבור סוחרים ותיקים שמוכנים לקחת סיכונים, יש חקלאות תשואה, שבה משתמשים בוחנים אסימוני DeFi שונים עבור הזדמנויות להרוויח תשואה גבוהה יותר.
כריית נזילות
כאשר אפליקציות DeFi מושכות משתמשים לפלטפורמה שלהם על ידי מתן אסימונים בחינם. זו הייתה הצורה הפופולרית ביותר של חקלאות תשואה.
התאמה
אפליקציות DeFi הן קוד פתוח, מה שאומר ש הקוד שמאחוריהם הוא פומבי לכל אחד לראות. ככאלה, ניתן להשתמש ביישומים אלה כדי "לחבר" יישומים חדשים עם הקוד כאבני בניין.
לגו כסף
כדי להסביר את המושג "יכולת חיבור" בדרך אחרת, אפליקציות DeFi הן כמו לגו, קוביות הצעצועים שילדים מחברים יחד לבניית מבנים, כלי רכב וכו'. ניתן לקשר יישומי DeFi באופן דומה ל"דיוטות כסף" לבניית מוצרים פיננסיים חדשים.
הלוואות כסף של DeFi
שוק הלוואות הוא צורה פופולרית של DeFi, המקשרת בין אנשים הזקוקים לכסף או אשראי (לווים) עם מלווים במטבעות קריפטוגרפיים. פלטפורמות כגון תרכובת, המאפשרים למשתמשים ללוות מטבעות קריפטוגרפיים או להציע הלוואות משלהם. משתמשים יכולים להרוויח כסף מריבית עבור הלוואת כספם. מתחם קובע את שיעורי הריבית בצורה אלגוריתמית, כך שאם יש ביקוש גבוה יותר להלוואות במטבעות קריפטוגרפיים, הריביות יהיו גבוהות יותר.
הלוואות DeFi הן מבוססות בטחונות, מה שאומר שכדי לקחת הלוואה, המשתמש צריך להעמיד בטחונות (לעיתים קרובות אתר, האסימון שמניע את Ethereum). זה אומר ש משתמשים אינם נותנים את זהותם או את ציון האשראי המשויך לבקשת הלוואה, כך עובדות הלוואות רגילות, לא DeFi.
Stablecoins
צורה נוספת של DeFi היא stablecoin. מטבעות קריפטו חווים לרוב תנודות מחיר חדות יותר מכסף פיאט, וזה לא דבר טוב למי שרוצה לדעת כמה הכסף שלו יהיה שווה בעוד שבוע. לאס stablecoins קישור מטבעות קריפטוגרפיים למטבעות אחרים, כמו הדולר האמריקאי (זה המקרה של USDT Tether, משהו שהוטל בספק בחודשים האחרונים), כדי לשמור על המחיר בשליטה. כפי שהשם שלהם מעיד, ה stablecoins הם נועדו להביא "יציבות" למחירים.
שווקי חיזוי
אחד מיישומי ה-DeFi הוותיקים ביותר שחיים ב-Ethereum הוא מה שנקרא "שוק החיזוי", שבו משתמשים מהמרים על התוצאה של אירוע כלשהו, כגון "האם דונלד טראמפ ינצח בבחירות לנשיאות 2020?"
המטרה של המשתתפים היא כמובן להרוויח כסף, אם כי שווקי חיזוי יכולים לפעמים לחזות טוב יותר תוצאות מאשר שיטות קונבנציונליות, כמו סקרים. שווקי חיזוי מרכזיים עם רקורד טוב בהקשר זה כוללים את Intrade ו-PredictIt. ל-DeFi יש פוטנציאל לעורר עניין בשווקי חיזוי, מכיוון שהם זוכים לעין מסורתית על ידי ממשלות ולעיתים קרובות נסגרות כאשר הם מנוהלים באופן מרכזי.
שאלות נפוצות של DeFi
איך אני יכול להרוויח כסף עם DeFi?
הערך וכמות הכסף שהושקעו בפרויקטים של Ethereum DeFi זינקו בשנת 2021, בין השאר, הודות לפופולריות של פלטפורמות כמו PanCake Swap או UniSwap, והתפשטות האסימונים. שיטקוינים, כשמשתמשים רבים מרוויחים כביכול הרבה כסף. וגם אחרים שהפסידו בגלל הונאות (הונאות) ו שטיחים (נזרק על השטיח ברמז למשיכה הפתאומית וללא הודעה מוקדמת על ההון הראשוני שהושקע על ידי יוצר האסימון).
הודות להחלפת אסימונים ולבקשות הלוואות המבוססות על Ethereum, משתמשים יכולים לייצר "הכנסה פסיבית" על ידי הלוואת כספם והרווחת ריבית על ההלוואות. לחקלאות תנובה, שתוארה לעיל, יש פוטנציאל ליבול גבוה עוד יותר, אך עם סיכון גדול יותר. זה מאפשר למשתמשים לנצל את היבט ההלוואה של DeFi כדי הפעל את נכסי הקריפטו שלך כדי לייצר את התשואה הטובה ביותר האפשרית. עם זאת, מערכות אלו נוטות להיות מורכבות ולעתים קרובות חסרות שקיפות.
האם זה בטוח להשקיע ב-DeFi?
זה לא בטוח להשקיע את הכסף שלך ב-DeFi. זה צריך להיות ברור. זה מסוכן. רבים מאמינים ש-DeFi הוא העתיד של הפיננסים ושהשקעה מוקדמת בטכנולוגיה משבשת עלולה להוביל לרווחים אדירים. אבל למצטרפים חדשים קשה להפריד בין הפרויקטים הטובים לרעים. והאמת היא שהיו הרבה רעים. במובן זה, חיוני לבצע עבודת מחקר טובה (בדיקת נאותות) לפני השקעה כספית בכל סוג של פרויקט DeFi, אסימון, מטבע קריפטוגרפי או שיטקוין.
ככל שה-DeFi עלתה בפעילות ובפופולריות עד שנת 2020, אפליקציות רבות של DeFi, כמו מטבע הממים של YAM, התרסקו ונשרפו, ושולחו את שווי השוק של 60 מיליון דולר ל-0 תוך 35 דקות. פרויקטים אחרים של DeFi, כמו Hotdog ופיצה, ספגו את אותו גורל, ומשקיעים רבים הפסידו הרבה כסף.
יתר על כן, באגי DeFi עדיין למרבה הצער נפוצים מאוד. חוזים חכמים הם בעלי עוצמה, אך לא ניתן לשנות אותם לאחר שהכללים שולבו בפרוטוקול, ולעתים קרובות הופכים באגים קבועים ובכך מגדילים את הסיכון.
האם DeFi הולך להיות מיינסטרים? מתי DeFi יעבור למיינסטרים?
למרות שיותר ויותר אנשים נמשכים לאפליקציות DeFi, קשה לומר לאן הם ילכו. זה תלוי במידה רבה במי מוצא אותם שימושיים ולמה. רבים מאמינים שלפרויקטים שונים של DeFi יש פוטנציאל להפוך ל-Robinhood הבא (אפליקציה אמריקאית פופולרית להשקעה במניות ובנגזרים), מושכת המוני משתמשים חדשים על ידי הפיכת יישומים פיננסיים לכלולים יותר ופתוחים יותר למי שאין להם באופן מסורתי גישה לפלטפורמות הללו.
DeFi מבטיח. אבל זה גם כאב ראש. הטכנולוגיה הפיננסית הזו היא חדשה, ניסיונית, ולא חפה מבעיות, במיוחד בכל הנוגע לאבטחה או להרחבה.
המפתחים מקווים שיוכלו לתקן את הבעיות הללו לאורך זמן. Ethereum 2.0 יכול לטפל בבעיות מדרגיות באמצעות מושג המכונה sharding, דרך לפרק את מסד הנתונים הבסיסי לחתיכות קטנות יותר הניתנות לניהול יותר עבור משתמשים בודדים. יתר על כן, נותר לראות מה מסוגלת רשת DeFi שתצוץ מהחוזים החכמים המבטיחים של ADA Cardano בסוף 2021.
איך Ethereum 2.0 ישפיע על DeFi?
Ethereum 2.0 לא יהיה הפתרון הסופי לכל בעיות ה-DeFi, אבל זו תהיה נקודת התחלה טובה. בעיקר בשל הגידול העצום ביכולת העסקאות שהיא תציג, בעל השפעה חיובית על העלות והמהירות. פרוטוקולים אחרים, כמו Raiden ו-TrueBit, מתכוננים גם הם לפתור את בעיות המדרגיות של Ethereum.
אם הפתרונות הללו יושמו בפועל, לניסויי Ethereum DeFi יהיה סיכוי טוב יותר להפוך למוצרים אמיתיים, ואפילו להפוך למיינסטרים.
ביטקוין כ-DeFi
למרות ש-Ethereum היא המובילה העולמית בתחום ה-DeFi, רבים מהתומכים בביטקוין חולקים את המטרה לנכש את המתווכים מהעסקאות הפיננסיות המורכבות ביותר, והם פיתחו דרכים לעשות זאת באמצעות פרוטוקול הביטקוין.
חברות כמו DG Labs ו-Suredbits, למשל, עובדות על טכנולוגיית Bitcoin DeFi הנקראת חוזי חשבונות דיסקרטיים (DLC). DLC מציעה דרך לבצע חוזים פיננסיים מורכבים יותר, כגון נגזרים, בעזרת ביטקוין. מקרה שימוש אחד עבור DLCs הוא תשלום למישהו בביטקוין רק אם יתקיימו תנאים עתידיים מסוימים, למשל, אם ריאל מדריד תנצח במשחק הבא שלה, הכסף יוענק למנצח.
מטבעות קריפטופ מובילים ב-DeFi (יולי 2021)
| שם | מחיר | % 24 שעות | בחור. שׁוּק | נפח (24 שעות) | ||
|
|
$16.37 | 0.78% | $9,614,033,014 | $347,235,243 | ||
| Uniswap | UNI 21,212,242 | |||||
| חַד | ||||||
| $15.17 | 0.69% | $6,673,773,492 | $687,348,255 | |||
| שרשרת | קישור 45,317,660 | |||||
| קשר | ||||||
| $31,416.44 | 0.86% | $6,150,840,799 | $166,475,518 | |||
| עטופה בביטקווין | 5,301 WBTC | |||||
| WBTC | ||||||
| $1.00 | 0.01% | $5,499,314,849 | $287,796,169 | |||
| דאה | 287,721,009 דיי | |||||
| DAI | ||||||
| $249.11 | 3.40% | $3,206,418,710 | $308,945,860 | |||
| אווה | 1,237,260 AAVE | |||||
| AAVE | ||||||
| $6.38 | 0.53% | $2,679,717,689 | $219,429,278 | |||
| טרה | 34,358,742 לונה | |||||
| LUNA | ||||||
| $12.55 | 5.10% | $2,474,461,195 | $299,424,503 | |||
| פנקייק החלפה | 23,850,890 עוגת | |||||
| עוגה | ||||||
| $2,393.70 | 2.02% | $2,372,941,694 | $93,637,483 | |||
| יַצרָן | 39,118 MKR | |||||
| MKR | ||||||
| $373.70 | 2.21% | $2,002,387,532 | $187,283,908 | |||
| תרכובת | 501,155 COMP | |||||
| COMP | ||||||
| $10.83 | 2.25% | $1,866,796,617 | $44,620,155 | |||
| מפולת שלגים | 4,121,137 AVAX | |||||
| AVAX | ||||||
| $0.5667 | 2.16% | $1,642,221,710 | $54,984,668 | |||
| הגרף | 97,027,251 גר"ט | |||||
| ברוטו | ||||||
| $8.88 | 1.21% | $1,019,671,488 | $101,061,761 | |||
| Synthetix | 11,382,183 SNX | |||||
| SNX | ||||||
| $27,365.51 | 5.05% | $1,002,547,460 | $237,682,061 | |||
| מימון | 8,685 YFI | |||||
| YFI | ||||||
| $4.18 | 9.70% | $978,645,124 | $97,388,455 | |||
| THORChain | 23,299,934 רונס | |||||
| הפעל | ||||||
| $7.04 | 10.28% | $897,566,564 | $318,539,176 | |||
| סושי החלפה | 45,158,033 סושי | |||||
| סושי | ||||||
| $0.5679 | 10.75% | $845,421,702 | $389,225,182 | |||
| אסימון בסיסי | 685,393,881 BAT | |||||
| לבת | ||||||
| $1.45 | 1.56% | $786,196,018 | $39,016,379 | |||
| מדקס | 26,993,624 MDX | |||||
| MDX | ||||||
| $2.78 | 1.21% | $648,827,011 | $39,966,424 | |||
| Bancor | 14,350,187 BNT | |||||
| BNT | ||||||
| $1.41 | 0.63% | $531,156,782 | $94,408,277 | |||
| עקום אסימון DAO | 66,630,238 CRS | |||||
| CRV | ||||||
| $0.6148 | 2.45% | $520,136,864 | $47,701,478 | |||
| 0x | 77,524,194ZRX | |||||
| ZRX | ||||||
| $1.89 | 5.32% | $515,115,225 | $140,427,576 | |||
| BakeryToken | 74,342,077 אפייה | |||||
| לֶאֱפוֹת | ||||||
| $8.20 | 1.74% | $506,215,770 | $40,190,437 | |||
| UMA | 4,903,542 AMU | |||||
| UMA | ||||||
| $0.1904 | 3.49% | $485,668,270 | $22,692,238 | |||
| Fantom | 118,912,211 FTMs | |||||
| FTM | ||||||
| $0.06174 | 2.18% | $431,978,857 | $16,276,465 | |||
| אנקר | 263,609,976 אנקר | |||||
| ANKR | ||||||
| $1.00 | 0.14% | $397,905,142 | $17,427,381 | |||
| ניוטרינו דולר | 17,415,884 דולר | |||||
| USDN | ||||||
| $31,405.12 | 0.43% | $364,196,516 | $8,251,311 | |||
| renBTC | 263 RENBTC | |||||
| RENBTC | ||||||
| $2.01 | 1.89% | $361,315,463 | $203,456,495 | |||
| 1inch | 101,349,421 1 אינץ ' | |||||
| 1INCH | ||||||
| $0.3056 | 1.00% | $305,229,243 | $16,874,069 | |||
| רן | 55,159,599 REN | |||||
| REN | ||||||
| $180.75 | 1.88% | $271,952,484 | $1,669,908 | |||
| גנוסיס | 9,239 GN | |||||
| גנו | ||||||
| $3.82 | 4.06% | $268,368,875 | $43,633,424 | |||
| kava.io | 11,409,113 קאווה | |||||
| קאבה | ||||||
| $1.29 | 0.01% | $264,723,031 | $31,475,537 | |||
| מורשת קריסטל ברשת קיבר | 24,379,837 KNC | |||||
| KNC | ||||||
| $0.2108 | 0.12% | $258,517,374 | $20,579,863 | |||
| Loopring | 97,564,627 LRC | |||||
| LRC | ||||||
| $0.01928 | 1.17% | $253,683,579 | $21,862,737 | |||
| זכויות שמורות | 1,134,143,547 RSR | |||||
| RSR | ||||||
| $22.30 | 0.90% | $245,694,472 | $488,358,194 | |||
| לְבַשֵׂר | 21,864,310 REP | |||||
| REP | ||||||
| $0.746 | 4.28% | $236,287,287 | $87,956,261 | |||
| פרוטוקול המוצא | 117,899,931 ארגונים לא ממשלתיים | |||||
| OGN | ||||||
| $0.3822 | 0.32% | $234,291,979 | $17,464,758 | |||
| פרוטוקול האוקיינוס | 45,702,069 אוקיינוס | |||||
| אוקיינוס | ||||||
| $2.42 | 3.75% | $194,007,130 | $12,921,782 | |||
| iExec RLC | 5,333,089 RLC | |||||
| RLC | ||||||
| $6.29 | 8.27% | $184,609,687 | $21,536,740 | |||
| פרוטוקול הזרקה | 3,425,173 אינג' | |||||
| NJI | ||||||
| $1.65 | 0.26% | $176,127,810 | $108,959,317 | |||
| לסחוב | SXP 66,182,675 | |||||
| SXP | ||||||
| $5.00 | 5.21% | $175,791,818 | $33,200,645 | |||
| פרוטוקול להקה | 6,646,448 להקה | |||||
| להקה | ||||||
| $0.01313 | 1.21% | $166,278,330 | $11,481,367 | |||
| שׁוּנִית | 874,621,792 ריף | |||||
| שונית | ||||||
| $15.77 | 3.48% | $164,025,114 | $16,772,499 | |||
| ונוס | XVS 1,063,566 | |||||
| Xvs | ||||||
| $15.73 | 0.56% | $157,269,710 | $4,728,016 | |||
| מטבע לא שוויוני | 300,631 UQCs | |||||
| UQC | ||||||
| $30.93 | 2.89% | $154,551,438 | $20,580,464 | |||
| נומרר | 665,312 נמ"ר | |||||
| NMR | ||||||
| $0.5257 | 0.77% | $150,142,768 | $43,060,698 | |||
| מעבדה אלפא פיננסים | 81,903,595 אלפה | |||||
| אלפא | ||||||
| $77.03 | 2.62% | $138,089,917 | $24,687,939 | |||
| אנזים | 320,509 מיליון | |||||
| MLN | ||||||
| $2.67 | 0.21% | $133,279,699 | $39,887,659 | |||
| נַסיוֹב | 14,963,891 SRM | |||||
| SRM | ||||||
