A DeFi nagy divat (kérdezze meg a Poly Networket). A DeFi a „decentralizált finanszírozás” rövidítése, amely kifejezés számos pénzügyi alkalmazást ölel fel a kriptovalutákban vagy blockchain a hagyományos pénzügyi közvetítők felszámolására összpontosított. Beleértve a banki kölcsönöket vagy az olyan entitásoktól származó kölcsönöket, mint a Cofidis vagy a Cetelem. Ezen a héten az ADA Cardano óriási lépést tett a megvalósításban intelligens szerződések amelyek ápolni fogják saját DeFi hálózatukat, készen állnak a versenyre a mindenható Ethereum hálózatával. Épp tegnap a Twitter vezérigazgatója, Jack Dorsey új támogatást nyújtott ehhez a technológiához azzal, hogy bejelentette, hogy a Square platformot indít a fejlesztők számára Bitcoinra épülő „decentralizált finanszírozási” projektek létrehozására. Mit is jelent ez? Az alábbiakban a Cafe con Leche-ben elmagyarázzuk Önnek. Ne hagyja ki, a cikk végén a 2021-es év legfontosabb kriptovalutáinak és DeFi tokenjeinek listája.
Mi az a DeFi?
A Poly Network szenvedi el a valaha rögzített legnagyobb DeFi-hacket
Térjünk vissza Dorsey-hoz, aki tegnap elmagyarázta, mit kíván elérni a DeFi rendszer Square-be való integrálásával: Ugyanabban a Twitter-szálban, ahol bejelentette, Dorsey elmondta, hogy a Square egy „új üzlet” létrehozását tervezi, amelynek „célja: a nem őrizetbe vétel, engedély nélküli és decentralizált pénzügyi szolgáltatások létrehozásának elősegítése », amely az egyik első ilyen típusú nagy projekt lenne a kezdődő piacon.
Anélkül, hogy ezt akarná, Dorsey csodálatos definíciót-összefoglalót adott nekünk arról, hogy mi is az a DeFi.
A DeFi-t a blokklánc ihlette, a Bitcoin digitális valuta mögötti technológia, amely lehetővé teszi több entitás másolatát a tranzakciós előzményekről, ami azt jelenti, hogy nem egyetlen központi forrás vezérli. Ez talán a legalapvetőbb szempont és játék-váltó decentralizált finanszírozás, mert ellentétben azzal, ami a DeFi hálózatokkal történik, A központosított rendszerek és az emberi kapuőrök korlátozhatják a tranzakciók sebességét és kifinomultságát, és kevésbé biztosíthatják a felhasználóknak a pénzük feletti közvetlen ellenőrzést.
Intelligens szerződések: Az ADA Cardano véglegesen landol a DeFi világában
Miért olyan fontos a DeFi?
A DeFi kitűnik azzal, hogy a blokklánc használatát kiterjeszti az egyszerű értékátadástól a bonyolultabb pénzügyi felhasználási esetekig.
A Bitcoin és sok más natív digitális eszköz abban különbözik a hagyományos digitális fizetési módoktól, mint például a Visa és a PayPal, távolítsa el az összes közvetítőt a tranzakciókból. Amikor hitelkártyával fizet egy kávéért egy kávézóban, egy pénzintézet áll Ön és a vállalkozás közé, és irányítja a tranzakciót, fenntartva a jogot arra, hogy leállítsa vagy szüneteltesse azt, és rögzítse a magánkönyvében. A bitcoinnal és más kriptoval ezek az intézmények kiesnek a játékból.
Nem a közvetlen vásárlás az egyetlen olyan tranzakció vagy szerződés, amelyet nagyvállalatok felügyelnek, és amelyek most a DeFi forradalmának vannak kitéve: a pénzügyi alkalmazások, mint pl. a hitelek, a biztosítások, a közösségi finanszírozás, a származtatott ügyletek, a szerencsejáték és egyebek szintén az irányítása alatt állnak. A közvetítők kizárása minden típusú tranzakcióból a DeFi egyik fő előnye.
Mielőtt decentralizált finanszírozásként ismerték volna, a DeFi-ötletet gyakran "nyílt finanszírozásnak" nevezték.
Ethereum DeFi alkalmazások
A magukat "DeFi"-nek nevező alkalmazások többsége Ethereum hálózatokra épül, a világ második legnagyobb kriptovaluta platformja. Az ETH, amely hamarosan elindítja Ethereum 2.0 frissítését, abban különbözik a Bitcoin platformtól, hogy az egyszerű tranzakciókon túl könnyebben használható más típusú decentralizált alkalmazások létrehozására. Ezeket a bonyolultabb pénzügyi felhasználási eseteket még az Ethereum alkotója, Vitalik Buterin is kiemelte 2013-ban az eredeti Ethereum fehér könyvben.
Sorare: a futballista matricák gyűjtése nagyon drága hobbi lett
Ennek az az oka, hogy az Ethereum platform intelligens szerződésekhez (ill okos szerződések, két fél közötti megállapodás, amely bizonyos feltételek teljesülése esetén automatikusan végrehajtja a tranzakciókat) sokkal nagyobb rugalmasságot kínál, mint a Bitcoin. Az Ethereum programozási nyelveit, mint például a Solidity, kifejezetten ilyen intelligens szerződések létrehozására és üzembe helyezésére tervezték.
Pl. Tegyük fel, hogy egy felhasználó azt akarja, hogy a pénzét elküldjék egy barátjának jövő kedden, de csak akkor, ha a hőmérséklet 35 fok fölé emelkedik Celsius fok a weather.com szerint. Ezeket a szabályokat egy intelligens szerződésben is meg lehet írni.
Az intelligens szerződésekkel a középpontjukban több tucat DeFi-alkalmazás fut az Ethereumon, amelyek közül néhányat a továbbiakban ebben a cikkben fogunk megvizsgálni. Az Ethereum 2.0, az Ethereum mögöttes hálózatának közelgő frissítése lendületet adhat ezeknek az alkalmazásoknak az Ethereum méretezhetőségi problémáinak csökkentésével.
A leghíresebb és leggyakrabban használt DeFi alkalmazások jellemzői
Decentralizált tőzsdék (DEX)
Az online cserék segítenek a felhasználóknak valutát váltani mások számára, legyen az amerikai dollár Bitcoinra vagy éter a DAI-ra. A DEX-ek nagyon népszerű cseretípusok, amelyek közvetlenül kötik össze a felhasználókat, így anélkül kereskedhetnek egymással kriptovalutákkal, hogy pénzüket közvetítőre bíznák.
Stablecoins
Olyan kriptovaluta, amely a kriptovalután kívüli eszközhöz (például dollárhoz vagy euróhoz) van kötve, hogy stabilizálja az árfolyamot.
Hitelplatformok
Ezek a platformok intelligens szerződésekkel helyettesítik a közvetítőket, például a bankokat, akik közben hiteleket kezelnek.
Bitcoinok "becsomagolva" (Csomagolt BTC, WBTC)
A Bitcoin Ethereum hálózatba küldésének módja, hogy a Bitcoin közvetlenül az Ethereum DeFi rendszerben használható legyen. A WBTC-k lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy a fent leírt decentralizált hitelezési platformokon keresztül kamatokat szerezzenek az általuk kölcsönzött Bitcoin után.
Előrejelző piacok
Fogadóirodák? Ezeken a piacokon lehet fogadni a jövőbeli események kimenetelére, például egy focimeccs vagy politikai választás kimenetelére. Az előrejelzési piacok DeFi verzióinak célja ugyanazt a funkcionalitást kínálni, de közvetítők nélkül.
Új DeFi alkalmazások pénzt keresni
Terméstenyésztés
A tapasztalt kereskedők számára, akik hajlandóak kockázatot vállalni, létezik hozamgazdálkodás, amelynek során a felhasználók különféle DeFi tokeneket fedeznek fel, hogy nagyobb hozamra tegyenek szert.
Likviditási bányászat
Amikor a DeFi alkalmazások ingyenes tokenekkel vonzzák a felhasználókat a platformjukra. Ez volt a legkedveltebb terméshozamú gazdálkodási forma.
Összetétel
A DeFi alkalmazások nyílt forráskódúak, ami azt jelenti a mögöttük lévő kód mindenki számára nyilvános. Mint ilyenek, ezek az alkalmazások használhatók új alkalmazások "összeállítására" a kóddal építőelemként.
Pénzes legók
Az „összeállítás” fogalmának másképpen magyarázható, A DeFi alkalmazások olyanok, mint a Legos, a játékblokkok, amelyeket a gyerekek összeillesztenek épületek, járművek stb. A DeFi-alkalmazások a „pénzes laikusokhoz” hasonló módon kapcsolhatók össze új pénzügyi termékek létrehozásához.
DeFi pénzkölcsönök
A hitelpiacok a DeFi népszerű formája, amely összeköti a pénzre vagy hitelre szoruló embereket (hitelfelvevőket) a kriptovaluta hitelezőkkel. Platformok, mint pl Összetett, amelyek lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy kriptovalutákat kölcsönözzenek, vagy saját kölcsönöket kínáljanak fel. A felhasználók kamatból pénzt kereshetnek pénzük kölcsönadásáért. A Compound algoritmikusan határozza meg a kamatlábakat, így ha nagyobb a kereslet a kriptovaluta kölcsönök iránt, akkor a kamatlábak is magasabbak lesznek.
A DeFi hitelek fedezet alapúak, ami azt jelenti, hogy a hitel felvételéhez a felhasználónak fedezetet (gyakran étert, az Ethereumot hajtó tokent) kell feltennie. Ez azt jelenti a felhasználók nem adják meg személyazonosságukat vagy a kapcsolódó hitelképességüket a kölcsön igényléséhez, a normál hitelek így működnek, nem a DeFi.
Stablecoins
A DeFi másik formája az stablecoin. A kriptovaluták gyakran élesebb áringadozást tapasztalnak, mint a fiat pénz, ami nem jó azoknak, akik tudni akarják, mennyit ér majd a pénzük egy hét múlva. az stablecoins összekapcsolni a kriptovalutákat más valutákkal, például az amerikai dollárral (ez az USDT Tether esete, amit az elmúlt hónapokban megkérdőjeleztek), hogy az árat ellenőrzés alatt tartsák. Ahogy a nevük is mutatja, a stablecoins Céljuk, hogy "stabilitást" hozzanak az árakba.
Előrejelző piacok
Az Ethereumon élő egyik legrégebbi DeFi-alkalmazás az úgynevezett «jóslási piac», amelyben a felhasználók valamilyen esemény kimenetelére fogadnak, mint pl. "Donald Trump megnyeri a 2020-as elnökválasztást?"
A résztvevők célja nyilvánvalóan a pénzkeresés, bár Az előrejelzési piacok néha jobban megjósolhatják az eredményeket, mint a hagyományos módszerek, mint a felmérések. Az e tekintetben jó múlttal rendelkező központosított előrejelzési piacok közé tartozik az Intrade és a PredictIt. A DeFi képes felkelteni az érdeklődést az előrejelzési piacok iránt, mivel a kormányok hagyományosan rossz szemmel néznek rájuk, és központi irányítás esetén gyakran leállnak.
DeFi GYIK
Hogyan kereshetek pénzt a DeFi-vel?
Az Ethereum DeFi projektekbe fektetett pénz értéke és összege 2021-ben az egekbe szökött, többek között az olyan platformok népszerűségének, mint a PanCake Swap vagy az UniSwap, valamint a tokenek elterjedésének köszönhetően. shitcoinok, sok felhasználó állítólag sok pénzt keres. És mások is, akik veszítettek a csalások (csalás) és rugpullok (a szőnyegre dobva, utalva a token alkotója által befektetett induló tőke hirtelen visszavonására és előzetes értesítés nélkül).
Az Ethereum alapú tokencsere- és hitelkérelmeknek köszönhetően A felhasználók "passzív jövedelmet" generálhatnak pénzük kölcsönadásával és a kölcsönök kamataival. A fent leírt hozamgazdálkodásban még nagyobb hozamok lehetségesek, de nagyobb kockázattal. Lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy kihasználják a DeFi hitelezési aspektusát helyezze munkába kriptoeszközeit a lehető legjobb megtérülés érdekében. Ezek a rendszerek azonban általában összetettek, és gyakran nem átláthatók.
Biztonságos a DeFi-be fektetni?
Nem biztonságos a DeFi-be fektetni a pénzét. Ennek egyértelműnek kell lennie. Ez kockázatos. Sokan úgy vélik, hogy a DeFi a pénzügy jövője, és a korai befektetés a bomlasztó technológiába hatalmas nyereséghez vezethet. De az újonnan érkezőknek nehéz elválasztani a jó projekteket a rosszaktól. És az igazság az, hogy sok rossz volt. Ebben az értelemben elengedhetetlen a jó kutatómunka elvégzése (kellő gondosság) mielőtt pénzt fektetne bármilyen típusú DeFi projektbe, tokenbe, kriptovalutába vagy shitcoin.
Ahogy a DeFi aktivitása és népszerűsége 2020-ra nőtt, sok DeFi-alkalmazás, például a YAM mémérme összeomlott és leégett, így a 60 millió dolláros piaci plafon 0 perc alatt 35-ra csökkent. Más DeFi projektek, mint például a Hotdog és a Pizza, ugyanerre a sorsra jutottak, és sok befektető sok pénzt veszített.
Ráadásul a DeFi hibák még mindig nagyon gyakoriak. Az intelligens szerződések erősek, de nem változtathatók meg, miután a szabályokat beépítették a protokollba, ami gyakran állandósítja a hibákat, és így növeli a kockázatot.
Lesz-e a DeFi mainstream? Mikor lesz a DeFi mainstream?
Bár egyre többen vonzódnak a DeFi alkalmazásokhoz, nehéz megmondani, hová fognak menni. Ez nagyban függ attól, hogy ki és miért tartja hasznosnak. Sokan úgy vélik, hogy a különböző DeFi projektekben megvan a lehetőség, hogy a következő Robinhoodgá váljanak (népszerű amerikai alkalmazás részvényekbe és származékos befektetésekhez), új felhasználók hordáit vonzza azáltal, hogy a pénzügyi alkalmazásokat befogadóbbá és nyitottabbá teszi azok számára, akik hagyományosan nem férnek hozzá ezekhez a platformokhoz.
A DeFi ígéretes. De egyben fejfájás is. Ez a pénzügyi technológia új, kísérleti jellegű, és nem problémamentes, különösen ami a biztonságot vagy a méretezhetőséget illeti.
A fejlesztők azt remélik, hogy idővel megoldják ezeket a problémákat. Az Ethereum 2.0 a méretezhetőségi problémákat az úgynevezett koncepción keresztül kezelheti szilánkos, az alapul szolgáló adatbázis kisebb darabokra bontásának módja, amelyek jobban kezelhetők az egyes felhasználók számára. Továbbá az még várat magára, hogy mire lesz képes az ígéretes ADA Cardano intelligens szerződésekből 2021 végén kialakuló DeFi hálózat.
Hogyan befolyásolja az Ethereum 2.0 a DeFi-t?
Az Ethereum 2.0 nem lesz végleges megoldás minden DeFi problémára, de jó kiindulópont lesz. Mindenekelőtt az általa bemutatott tranzakciós kapacitás hatalmas növekedése miatt, amely kedvezően befolyásolja a költségeket és a sebességet. Más protokollok, például a Raiden és a TrueBit is készülnek az Ethereum méretezhetőségi problémáinak megoldására.
Ha ezeket a megoldásokat a gyakorlatba is átültetik, az Ethereum DeFi kísérletek nagyobb eséllyel válhatnak valódi termékekké, sőt, akár mainstreammé is válhatnak.
Bitcoin mint DeFi
Bár az Ethereum világelső a DeFi területén, a Bitcoin támogatói közül sokan osztják azt a célt, hogy a közvetítőket kiiktassák a legbonyolultabb pénzügyi tranzakciókból, és erre a Bitcoin-protokoll használatával módszereket fejlesztettek ki.
Az olyan cégek, mint a DG Labs és a Suredbits például egy Bitcoin DeFi technológián dolgoznak, amelyet diszkrét főkönyvi szerződéseknek (DLC) neveznek. A DLC lehetőséget kínál összetettebb pénzügyi szerződések, például származékos ügyletek végrehajtására, Bitcoin segítségével. A DLC-k egyik felhasználási esete, hogy csak bizonyos jövőbeli feltételek teljesülése esetén fizet valakinek Bitcoint, például ha a Real Madrid megnyeri a következő meccsét, a pénzt a győztes kapja.
A legnépszerűbb DeFi kriptovaluták (2021. július)
név | ár | 24h% | pasas. Piac | Hangerő (24 óra) | ||
|
$16.37 | 0.78% | $9,614,033,014 | $347,235,243 | ||
Cserélje le | UNI 21,212,242 XNUMX XNUMX | |||||
UNI | ||||||
$15.17 | 0.69% | $6,673,773,492 | $687,348,255 | |||
Láncszem | 45,317,660 XNUMX XNUMX LINK | |||||
LINK | ||||||
$31,416.44 | 0.86% | $6,150,840,799 | $166,475,518 | |||
Csomagolt Bitcoin | 5,301 WBTC | |||||
WBTC | ||||||
$1.00 | 0.01% | $5,499,314,849 | $287,796,169 | |||
Dai | 287,721,009 XNUMX DAI | |||||
DAI | ||||||
$249.11 | 3.40% | $3,206,418,710 | $308,945,860 | |||
AAVE | 1,237,260 XNUMX XNUMX AAVE | |||||
SZELLEM | ||||||
$6.38 | 0.53% | $2,679,717,689 | $219,429,278 | |||
Föld | 34,358,742 XNUMX XNUMX LUNA | |||||
LUNA | ||||||
$12.55 | 5.10% | $2,474,461,195 | $299,424,503 | |||
Palacsinta csere | 23,850,890 SÜTÉS | |||||
CAKE | ||||||
$2,393.70 | 2.02% | $2,372,941,694 | $93,637,483 | |||
Készítő | 39,118 MKR | |||||
MKR | ||||||
$373.70 | 2.21% | $2,002,387,532 | $187,283,908 | |||
Összetett | 501,155 XNUMX COMP | |||||
COMP | ||||||
$10.83 | 2.25% | $1,866,796,617 | $44,620,155 | |||
Lavina | 4,121,137 XNUMX XNUMX AVAX | |||||
AVAX | ||||||
$0.5667 | 2.16% | $1,642,221,710 | $54,984,668 | |||
A grafikon | 97,027,251 BRT | |||||
GRT | ||||||
$8.88 | 1.21% | $1,019,671,488 | $101,061,761 | |||
Szintetikus | 11,382,183 XNUMX XNUMX SNX | |||||
SNX | ||||||
$27,365.51 | 5.05% | $1,002,547,460 | $237,682,061 | |||
évfinanszírozás | 8,685 YFI | |||||
YFI | ||||||
$4.18 | 9.70% | $978,645,124 | $97,388,455 | |||
THORChain | 23,299,934 RUNE | |||||
RUNE | ||||||
$7.04 | 10.28% | $897,566,564 | $318,539,176 | |||
SushiSapap | 45,158,033 XNUMX XNUMX SUSHI | |||||
sushi | ||||||
$0.5679 | 10.75% | $845,421,702 | $389,225,182 | |||
Alapvető figyelő token | 685,393,881 XNUMX XNUMX XNUMX BAT | |||||
BAT | ||||||
$1.45 | 1.56% | $786,196,018 | $39,016,379 | |||
mdex | 26,993,624 XNUMX XNUMX MDX | |||||
MDX | ||||||
$2.78 | 1.21% | $648,827,011 | $39,966,424 | |||
Bancor | 14,350,187 XNUMX XNUMX BNT | |||||
BNT | ||||||
$1.41 | 0.63% | $531,156,782 | $94,408,277 | |||
Görbe DAO token | 66,630,238 XNUMX XNUMX CRV | |||||
CRV | ||||||
$0.6148 | 2.45% | $520,136,864 | $47,701,478 | |||
0x | 77,524,194 XNUMX XNUMX ZRX | |||||
ZRX | ||||||
$1.89 | 5.32% | $515,115,225 | $140,427,576 | |||
BakeryToken | 74,342,077 SÜTÉS | |||||
SÜT | ||||||
$8.20 | 1.74% | $506,215,770 | $40,190,437 | |||
UMA | 4,903,542 XNUMX XNUMX UMA | |||||
UMA | ||||||
$0.1904 | 3.49% | $485,668,270 | $22,692,238 | |||
fantom | 118,912,211 XNUMX XNUMX XNUMX FTM | |||||
FTM | ||||||
$0.06174 | 2.18% | $431,978,857 | $16,276,465 | |||
Ankr | 263,609,976 XNUMX XNUMX XNUMX ANKR | |||||
ANKR | ||||||
$1.00 | 0.14% | $397,905,142 | $17,427,381 | |||
USD Neutrino | 17,415,884 XNUMX XNUMX USDN | |||||
USDN | ||||||
$31,405.12 | 0.43% | $364,196,516 | $8,251,311 | |||
renBTC | 263 XNUMX XNUMX RENBTC | |||||
RNBTC | ||||||
$2.01 | 1.89% | $361,315,463 | $203,456,495 | |||
1inch | 101,349,421 1 XNUMX XNUMX INCH | |||||
1INCH | ||||||
$0.3056 | 1.00% | $305,229,243 | $16,874,069 | |||
Ren | 55,159,599 XNUMX XNUMX REN | |||||
REN | ||||||
$180.75 | 1.88% | $271,952,484 | $1,669,908 | |||
Gnózis | 9,239 GNO | |||||
GNO | ||||||
$3.82 | 4.06% | $268,368,875 | $43,633,424 | |||
kava.io | 11,409,113 XNUMX KAVA | |||||
KAVA | ||||||
$1.29 | 0.01% | $264,723,031 | $31,475,537 | |||
Kyber Network Crystal Legacy | 24,379,837 XNUMX XNUMX KNC | |||||
KNC | ||||||
$0.2108 | 0.12% | $258,517,374 | $20,579,863 | |||
Loopring | 97,564,627 XNUMX XNUMX XNUMX LRC | |||||
LRC | ||||||
$0.01928 | 1.17% | $253,683,579 | $21,862,737 | |||
Tartalékjogok | 1,134,143,547 XNUMX XNUMX XNUMX RSR | |||||
útvonal-ellenőrző radar | ||||||
$22.30 | 0.90% | $245,694,472 | $488,358,194 | |||
Jósol | 21,864,310 XNUMX XNUMX REP | |||||
REP | ||||||
$0.746 | 4.28% | $236,287,287 | $87,956,261 | |||
Származási jegyzőkönyv | 117,899,931 XNUMX XNUMX OGN | |||||
OGN | ||||||
$0.3822 | 0.32% | $234,291,979 | $17,464,758 | |||
Óceáni jegyzőkönyv | 45,702,069 XNUMX XNUMX Óceán | |||||
OCEAN | ||||||
$2.42 | 3.75% | $194,007,130 | $12,921,782 | |||
iExec RLC | 5,333,089 XNUMX XNUMX RLC | |||||
RLC | ||||||
$6.29 | 8.27% | $184,609,687 | $21,536,740 | |||
Injektív protokoll | 3,425,173 INJ | |||||
NJI | ||||||
$1.65 | 0.26% | $176,127,810 | $108,959,317 | |||
elcsen | 66,182,675 XNUMX XNUMX SXP | |||||
SXP | ||||||
$5.00 | 5.21% | $175,791,818 | $33,200,645 | |||
Sáv Protokoll | 6,646,448 XNUMX XNUMX Sáv | |||||
ZENEKAR | ||||||
$0.01313 | 1.21% | $166,278,330 | $11,481,367 | |||
Zátony | 874,621,792 XNUMX XNUMX XNUMX REEF | |||||
ZÁTONY | ||||||
$15.77 | 3.48% | $164,025,114 | $16,772,499 | |||
Vénusz | XVS 1,063,566 XNUMX XNUMX | |||||
Xvs | ||||||
$15.73 | 0.56% | $157,269,710 | $4,728,016 | |||
Uquid érme | 300,631 XNUMX XNUMX UQC | |||||
UQC | ||||||
$30.93 | 2.89% | $154,551,438 | $20,580,464 | |||
Numeraire | 665,312 XNUMX XNUMX NMR | |||||
NMR | ||||||
$0.5257 | 0.77% | $150,142,768 | $43,060,698 | |||
Alpha Finance Lab | 81,903,595 ALPHA | |||||
ALPHA | ||||||
$77.03 | 2.62% | $138,089,917 | $24,687,939 | |||
Enzim | 320,509 XNUMX XNUMX MILLIÓ | |||||
MLN | ||||||
$2.67 | 0.21% | $133,279,699 | $39,887,659 | |||
Szérum | 14,963,891 XNUMX XNUMX SRM | |||||
SRM | ||||||