¿Qué son las CBDCs? Las CBDCs pretenden ser el rival de las criptomonedas descentralizadas. La carrera por el lanzamiento de las monedas digitales ha comenzado donde algunos países ya se han adelantado y ya las usan. La población de estos países debe aprender que son las CBDCs y cómo pueden usarse. La mayor preocupación de los países y los bancos centrales es la aceptación y el uso de sus ciudadanos.
Desde que se lanzó el Bitcoin por un tal Satoshi Nakamoto hace más de una década, los bancos se han visto perjudicados y amenazados. A muchos gobiernos no les ha sentado bien esta idea porque no es un ecosistema regulable y sus usuarios interactúan de forma anónima. Los gobiernos y los bancos centrales se dieron a la tarea de crear una alternativa a este ecosistema, decidieron crear las CBDCs.
¿Qué son las CBDCs?
Una moneda digital de un banco central (Central Bank Digital Currency) es una moneda respaldada y acuñada digitalmente por un banco central. Como las criptomonedas y las monedas estables (stablecoins) han ganado popularidad, los bancos se han percatado que están obligados a proveer una alternativa. CBDC es manejado en un libro de contabilidad digital, aumentando la velocidad y asegurando los pagos entre bancos, instituciones e individuos.
Las monedas digitales emitidas por los bancos centrales son una de las innovaciones más revolucionarias en el ecosistema global financiero. El objetivo de estas nuevas monedas es mejorar el sistema de pagos, debido al aumento de los pagos electrónicos. La tarea principal es competir contra los rivales descentralizados. Actualmente, las CBDCs se encuentran en una fase inicial, con algunos programas de prueba de concepto.
Más de 80 bancos están estudiando las monedas digitales por sus ventajas al sistema actual. El sistema financiero actual requiere de mucho mantenimiento y gasta enormes sumas de dinero anualmente. Se ha visto una reducción considerable en el uso del papel moneda, principalmente luego de la pandemia. Esto hace imprescindible aumentar la eficiencia en el uso de los medios digitales de pagos.
¿Por qué las criptomonedas representan una amenaza para los bancos centrales?
Las criptomonedas (con bitcoin a la cabeza) han traído mayor descentralización y otra manera de gestionar nuestras finanzas. En este mercado no existen regulaciones que nos limiten a extraer una cantidad de dinero determinada. Esto conlleva que debemos tener más educación financiera y económica para gestionar nuestros fondos debido a su alta volatilidad. Las cadenas de bloques donde operan las criptomonedas son totalmente seguros y la privacidad de los usuarios es respetada.
Los bancos centrales y los gobiernos ven estas características como una amenaza para el sistema financiero. Esto se debe porque estas monedas pueden ser usadas para evadir impuestos, lo que causa un déficit en el presupuesto de cada estado.
CBDCs vs Criptomonedas
Como cabría esperar, el principal problema de las monedas digitales emitidas por bancos centrales es la regulación sobre ellas, mientras, las criptomonedas “auténticas” son imposibles de regular. Aunque, esto presenta otro lado perturbador del espacio cripto, que puede ser usado para lavado de dinero y delitos. Ambas son difíciles de duplicar o de falsificar y son aseguradas por mecanismos de consenso, aunque las CBDCs pueden no presentar este mecanismo.
La descentralización en las criptomonedas es un punto a favor, esta es una de las mayores ventajas frente a las CBDCs. Las monedas centralizadas corren el riesgo de manipulación de su valor y depende totalmente del banco como entidad reguladora. Las monedas digitales no son volátiles como su rival, evitando que se utilice para la especulación. Debido a la volatilidad de las monedas descentralizadas, estas no son adecuadas para el uso en un sistema financiero.
En momentos de crisis financiera, las monedas digitales pueden limitarse su extracción por los bancos centrales para evitar la agudización de esta. Sin embargo, las criptomonedas, por su alto nivel de descentralización, los usuarios no necesitan permiso para extraer sus activos, lo cual es bueno, y a la vez malo, la principal consecuencia es la alta volatilidad.
Beneficios de su implementación
Las CBDCs está siendo estudiada y probada por múltiples gobiernos y bancos centrales para conocer los beneficios que aporta. Las monedas digitales pueden llevar a la inclusión financiera, pues se encontrarían disponible para un mayor número de personas sin poseer una cuenta bancaria. Estas monedas posibilitarían el crecimiento tecnológico, el crecimiento económico y el aumento de la eficiencia de las transacciones. Aunque, todo esto dependerá del diseño de la moneda.
El crimen relacionado con movimientos financieros disminuiría por determinarse con precisión el remitente y el receptor de las transferencias.
Países que han implementado las CBDCs
Luego de que Facebook lanzara su moneda estable, llamada Libra, los bancos centrales se han interesado en el desarrollo e implementación de las CBDCs. Los países que representan el 95% del PIB a nivel global están explorando la creación de las monedas digitales. Aunque, solo el 9% lanzó su moneda digital.
En 2020, Bahamas lanzó la primera moneda digital respaldada por un banco central, llamada Sand Dollar. La adopción de esta CBDC ha sido lenta, tras el desastre financiero de FTX (Bahamas era la sede de este exchange). La población no posee la educación necesaria para diferenciar esta moneda fiduciaria digital y las criptomonedas, por lo que temen su implementación.
- El petro (de Venezuela) fue la primera CBDC, no tuvo éxito y salió del mercado al poco tiempo.
- En otoño de 2021, Nigeria lanzó su CBDC, la eNaira, aunque aún existe resistencia a su uso. Los habitantes han preferido Bitcoin que dicha moneda, aunque el banco central ha reducido el efectivo circulante para obligarles a utilizar la eNaira.
- La mayoría de islas del Caribe también tienen implementada sus propias monedas digitales.
- En fase piloto para la implementación definitiva podemos encontrarnos a China, Rusia, Tailandia, Indonesia, Corea del Sur, los Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita.
- Algunos países presentan planes concretos para su lanzamiento, como Canadá, Australia, Brasil, India y otros.
En fase de desarrollo se encuentra el euro digital y se espera la fase piloto para este año en las respectivas naciones participantes. Lituania, que pertenece a la Unión Europea, posee un proyecto propio de CBDC, una moneda coleccionable encontrándose en fase piloto.
Según un estudio de un economista ecuatoriano, el rastreo de las rutas de dinero podría llevar a la pérdida de privacidad financiera. Esto puede suceder si las CBDCs no cuentan con las protecciones de privacidad adecuadas. Este férreo control financiero puede causar la autocensura, deterioro de la libertad de expresión y estancar el desarrollo social.
Ha sido todo por hoy, déjame saber en los comentarios que te parecen las CBDCs.
