El criptoespacio presenta diferentes oportunidades para obtener ganancias “pasivas” a través de diferentes plataformas de finanzas descentralizadas. Una de estas oportunidades son los pools de liquidez, donde podemos obtener un token LP de forma estable y constante. Estos tokens pueden abrirnos otras oportunidades de inversión o extraerlos para usarlos como cualquier otro token. ¿Qué es un token LP?
El mercado de criptomonedas se está expandiendo rápidamente. Las oportunidades de inversión en este espacio han aumentado de forma exponencial. Los usuarios podemos ser parte de muchas plataformas con solo invertir una parte de nuestros tokens en pools de liquidez y staking. De esta forma nos convertimos en parte de nuestras plataformas descentralizadas favoritas o de mejor rendimiento.
¿Qué es un token LP?
El mercado de criptomonedas nos provee de innumerables plataformas de intercambios descentralizados con el objetivo de facilitar el comercio entre los usuarios. En las plataformas descentralizadas es muy importante la liquidez de los diferentes tokens para el funcionamiento correcto de estas.
Los encargados de proveer liquidez a los exchange son los usuarios que desean convertirse en proveedores de liquidez. Los proveedores de liquidez depositan los activos en un pool para facilitar el comercio en los exchange descentralizados y los creadores de mercado automatizado (AMM). Los exchange, por su parte, recompensan a los usuarios con tokens de proveedores de liquidez (LP).
Esta es una de las formas de generar ganancias “pasivamente” en el mercado de las criptomonedas. El token LP actúa como un recibo por proveer liquidez al pool y a la vez se usan para reclamar fondos y el interés generado. Estos tokens representan las ganancias por las tarifas de transacción por el pool de liquidez.
También permiten a los proveedores acceder a préstamos en criptomonedas y ganar interés compuesto en la agricultura de rendimiento.
Los exchange y los creadores de mercado automatizado garantizan a sus usuarios la custodia total de sus activos a través del token LP. La mayoría de los DEX y los AMM permite a los usuarios extraerlos en cualquier momento después de canjear los intereses ganados.
El token LP es similar a los tokens soportados por cualquier blockchain. Eso quiere decir que los tokens obtenidos en un DEX gestionado en la red de Ethereum serán ERC-20 tokens.
¿Cómo funciona el token LP?
Los usuarios que deciden invertir en el token LP pueden seleccionar un pool de liquidez y comenzar depositando criptoactivos para recibir los mismos en consecuencia. Estos tokens recibidos son en proporción a la cantidad de liquidez provista. Es decir, si un usuario deposita el 10 % de la liquidez del pool, ellos recibirán el 10% del token LP nativo. Los tokens serán añadidos a la billetera usada en el pool de liquidez.
Los exchange centralizados poseen pool de liquidez, aunque no generan token LP, ya que los activos son depositados y están custodiados por esta plataforma. Los tokens proveedores de liquidez deberían mantenerse a salvo como cualquier activo, si estos se pierden puede significar la pérdida de la participación del pool.
¿Qué es el AMM?
El mercado posee muchas herramientas automatizadas con el objetivo de facilitar las operaciones dentro de cada cadena de bloques. Estas herramientas aseguran el funcionamiento de las diferentes plataformas dentro del ecosistema sin influencias o manipulaciones externas. Los AMM (Automated Market Maker) son, básicamente, protocolos apoyados en fórmulas matemáticas y económicas para determinar el valor de los tokens dentro de las DeFi.
Los creadores de mercados automatizados ofrecen un valor de venta y otro de compra a todos los tokens en diversas plataformas de finanzas descentralizadas. El valor de cada token se determina por la liquidez que presenta en el pool de liquidez correspondiente. Si el token presenta escasez en el pool, puede aumentar su valor, y si es abundante, puede disminuir.
¿Qué es un Exchange descentralizado?
Los exchange descentralizados permite a los usuarios intercambiar criptomonedas sin utilizar intermediarios, facilitando el intercambio y agilizándolo. Los activos que intercambiamos en esta plataforma son no custodiados, manteniendo nuestros activos en nuestra billetera hasta que se realice la operación. La plataforma de intercambio descentralizada más reconocida es Uniswap, este DEX se encuentra en el ecosistema de Ethereum.
Riesgos involucrados con el token LP
En el ecosistema, los usuarios corren muchos riesgos, desde hackeos, estafas, hasta la alta volatilidad de las criptomonedas. Desafortunadamente, los pools de liquidez y el token LP no escapan de algunos de estos riesgos. ¿Cuáles son los riesgos más comunes alrededor del token LP?
El riesgo de hackeo siempre va a estar presente cuando se trate de aplicaciones informáticas a través de internet. Los hackeos en estas plataformas son más frecuentes cuando el exchange es pequeño en cuanto a número de nodos. Los exchange recién creados son los más vulnerables a este tipo de ataques. El hacker realiza un ataque a estos nodos en un intento de controlar la mayoría de ellos para extraer los fondos.
La pérdida impermanente (Impermanent Loss)
La pérdida impermanente (Impermanent Loss) es un riesgo que suele ser olvidado por los inversores, aunque este es perenne en este tipo de inversión. Esta es causada cuando los tokens depositados por los proveedores de liquidez exceden el valor extraído al salir del pool debido a cambios de precio. La mejor manera de evitar este riesgo es seleccionando pares de monedas estables al proveer liquidez, pues, su cambio de valor es menor.
A menudo esta pérdida puede ser compensada si el rendimiento de las comisiones de las transacciones es suficiente, aunque este no siempre es el caso. Los proveedores de liquidez no tienen en cuenta este factor de riesgo al calcular cuál podría ser su rendimiento.
La obtención de un token LP de muchas plataformas de finanzas descentralizadas pueden mostrarnos nuevas formas de invertir y obtener ganancias de forma pasiva. Aunque existe riesgo de pérdida por diversas razones, puede ser una forma de invertir las criptomonedas que poseemos. Si estamos interesados en depositar activos en un pool de liquidez, debemos investigar la plataforma y el rendimiento del pool para evitar caer en estafas.
Sin dudas, la liquidez en estas plataformas es importante para el ecosistema de cualquier cadena de bloques promoviendo la circulación de activos. Esto ha sido todo por hoy, déjame saber en los comentarios en qué token LP estás interesado.
