¿Qué diferencias hay entre un exchange centralizado (CEX) y uno descentralizado (DEX)? Estas plataformas son muy utilizadas por los usuarios en el mercado y condicionan el uso de cada una según sus necesidades. Es cierto que la mayoría de las operaciones en el cripto espacio son realizados por los exchange centralizados, pero esto se debe a diferentes factores.
El mercado de criptomonedas, actualmente, no es lo que solía ser hace 5 años. El mercado ha cambiado para bien, los usuarios pueden sentirse más seguros ahora que años atrás, aunque debemos ser precavidos con todo lo que hagamos. Los exchange centralizados y descentralizados han beneficiado la seguridad en el ecosistema con herramientas más seguras para realizar cualquier tipo de operación. ¿Cuál es la diferencia entre un Exchange centralizado (CEX) y uno descentralizado (DEX)?
¿Qué es un exchange centralizado (CEX)?
Los exchange centralizados son plataformas de intercambio que se gestionan por una autoridad central y funciona como los corredores de bolsas tradicionales. Poseen herramientas y funcionalidades como staking, el apalancamiento, operaciones en corto con criptomonedas y los préstamos con margen. Generalmente, estas plataformas son fáciles de usar. Sin embargo, estos exchange son vulnerables a hackeos y otras brechas de seguridad, debido a su naturaleza centralizada.
Las plataformas centralizadas nos permiten realizar operaciones entre criptoactivos, criptoactivos por dinero fíat y dinero fíat por criptoactivos. Estas operaciones pueden ser muy beneficiosas para los principiantes que quieren invertir en las criptomonedas. Entre los Exchange centralizados más importantes los últimos años tenemos a Binance, Coinbase, Kucoin y otras más.
¿Qué es un exchange descentralizado (DEX)?
En estas plataformas no existen intermediarios, las operaciones se hacen a través de contratos inteligentes. Los activos no están custodiados por ninguna entidad central, los usuarios son los encargados de controlar la información y custodiar sus claves privadas. Los exchange descentralizados se crearon años después de crearse los CEX, esto conlleva que se encuentre en una etapa temprana de su implementación. Las plataformas descentralizadas más relevantes del mercado son Uniswap, SushiSwap, dYdX, PancakeSwap, KineProtocol y CurveFInance.
Diferencias entre los exchange centralizados (CEX) y los exchange descentralizados (DEX)
Es importante resaltar que estos 2 tipos de plataforma de intercambio poseen ventajas en algunas funcionalidades. Solo los usuarios pueden determinar cuál les beneficia según sus necesidades y prioridades. Veamos las diferencias en los principales campos de comparación:
Seguridad
Los exchanges centralizados, debido a que sus datos se encuentran en un solo servidor, poseen más riesgo de hackeo. Los hackeos en las CEX han sido numerosos desde la popularización de estas plataformas, a mediados de la década pasada. Debido a su centralización, los activos son resguardados por un limitado número de personas. Esto provoca un riesgo y puede suceder como en 2018 cuando el CEO de QuadrigaCX hackeó su propia plataforma.
Mientras, los exchange descentralizados son gestionados por una red de nodos que lo hace muy seguro. Estas plataformas no poseen servidor central por lo que se hace muy poco factible hackearla, teniendo el hacker que controlar el 51% de los nodos.
Si los exchange centralizados son hackeados, los usuarios podrían perder sus fondos, aunque existen plataformas centralizadas que están aseguradas contra estos ataques, aunque nunca al 100%.
Liquidez
Los CEX poseen mayor liquidez que los DEX, esto significa que puedes comprar y vender criptomonedas fácilmente y a mejores precios. Esta ventaja de los exchange centralizados se debe a que estas plataformas trabajan con una mayor cantidad de inversores.
Sin embargo, aunque la liquidez de los DEX es menor, se están realizando pasos de avances sobre este punto. Nuevos agregadores como 1inch han emergido específicamente para ayudar a grandes inversionistas evitar problemas de liquidez cuando usan los exchange descentralizados.
Regulaciones
Esta es una de las mayores desventajas de los exchange centralizados cuando los comparamos con los DEX. Los CEX deben cumplir con las regulaciones de verificación de identidad (KYC) y anti lavado de dinero (AML). ShapeShift solía ser una plataforma de intercambio centralizada, cuando el CEO anunció la pérdida del 95% de sus usuarios por la implementación del KYC. Para 2021, la compañía decidió convertirse en un exchange descentralizado para evitar estas regulaciones.
Control de los activos
Otras de las ventajas que presentan los exchange descentralizados sobre los centralizados. Para poder operar en las plataformas de intercambios centralizadas debemos depositarlas en la misma, lo que conlleva un riesgo para los usuarios. Las claves privadas en estas plataformas les pertenecen a los operadores, existiendo la posibilidad de perder los activos.
En el caso de las plataformas descentralizadas, nuestros activos permanecen en nuestra billetera hasta que finalice la operación. La plataforma no tiene control sobre nuestros activos y nosotros poseemos la clave privada. El único riesgo de poseer nuestras claves privadas, sería perderlas, por lo que nuestros activos se mantendrían bloqueados dentro de nuestra billetera sin poder extraerlos.
Experiencia de los usuarios
Generalmente, los exchange centralizados son más amigables con los usuarios y presentan mejores interfaces que los exchange descentralizados. Las plataformas de intercambio descentralizadas están mejorando rápidamente y algunas de ellas ofrecen experiencia de usuarios comparados a los CEX.
Tarifas
Generalmente, las tarifas de los exchange centralizados son más altos que los descentralizados. Esto se debe a los intermediarios que aumentan los costos, mientras que en las plataformas descentralizadas las operaciones se realizan directamente entre usuarios. Aunque, debemos tener en cuenta en los exchange descentralizados, los costos de transacción de la blockchain y otros gastos.
Tipos de operaciones a realizar
Los exchange centralizados posee diversos tipos de operaciones. Mientras que los exchange descentralizados solo pueden realizar operaciones con criptoactivos dentro de una misma blockchain (excepto en casos especiales). Las plataformas centralizadas poseen la capacidad de hacer operaciones con activos de diferentes cadenas de bloques e incluso compras con dinero fíat y viceversa.
Todo depende de lo que está buscando cada usuario según sus necesidades. Se recomienda depositar en los exchanges centralizados los activos que vayamos a necesitar solamente y nunca resguardar dinero allí por tiempo prolongado.
Los exchanges centralizados hacen la mayoría de operaciones en el mercado. Aunque esto se debe a que la base de usuarios de estas plataformas no es tan experimentada en el ecosistema. Regularmente, los usuarios con años de experiencia en el mercado prefieren el uso de exchange descentralizados por su seguridad y privacidad.
Y esto ha sido todo por hoy, déjame en los comentarios cuál crees que es la mejor opción para operar con criptomonedas.
